НАЛОГОВОЕ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВО ЗАРУБЕЖНЫХ СТРАН

На Западе налоговые вопросы давно уже занимают почетное место в
финансовом планировании предприятий. В условиях высоких налоговых
ставок неправильный или недостаточный учет налогового фактора может
привести к весьма неблагоприятным последствиям или даже вызвать
банкротство предприятия. С другой стороны, правильное использование
предусмотренных налоговым законодательством льгот и скидок может
обеспечить не только сохранность и полученных финансовых накоплений,
но и возможности финансирования расширения деятельности, новых ин-
вестиций за счет экономии на налогах или даже за счет возврата нало-
говых платежей из казны.
При налоговом планировании не следует ориентироваться только на
размеры налоговых ставок. Напротив, размеры налоговых ставок с точки
зрения обложения налоговой деятельности имеют второстепенное значе-
ние. Иначе трудно бы было понять, почему в условиях полной свободы
движения капиталов компании продолжают действовать в странах с уров-
нем корпорационного налога в 4%-50% и не перебираются в "налоговые
гавани", где ставки этого налога 2-5% или он вовсе не применяется.
На самом деле и в странах с нормальными (не пониженными) став-
ками налогов компании с хорошо поставленным налоговым правительством
платят налоги по эффективной налоговой ставке не свыше 20-25%. А эти
ставки уже сравнимы с уровнем налогообложения в странах - "налоговых
гаванях". Поэтому выбор между странами с нормальными налоговыми
ставками и "налоговыми гаванями" далеко не всегда предопределен в
пользу последних; во многих ситуациях и те и другие играют на рав-
ных.
Снижение высоких нормальных налоговых ставок до пониженных эф-
фективных в западных странах в принципе доступно для всех компаний,
хотя и носит избирательный характер. Практически во всех этих стра-
нах существуют значительные налоговые льготы (или даже прямые субси-
дии и компенсации) для экспортной деятельности, для инвестиций в но-
вые промышленные мощности, в создание новых рабочи мест, для предп-
риятий, создаваемых в относительно менее развитых районах и т.д. По-
этому в отношении реальной производственной и коммерческой деятель-
ности налоговые режимы развитых стран вполне конкурентноспособны с
режимами стран - "налоговых гаваней", особенно если учесть, что для
реальной деятельности важны состояние инфраструктуры, доступности
источников сырья, близость рынков сбыта, наличие квалифицированной
рабочей силы, в чем "налоговые гавани", очевидно, уступают развитым
странам.
Но даже и для "базовых" компаний, не осуществляющих никакой де-
ятельности в стране своего местонахождения, а только управляющих ак-
тивами, обслуживающих или контролирующих деятельность в других стра-
нах, размещение в стране с нормальным уровнем налогообложения может
оказаться не менее выгодным, чем в стране - "налоговой гавани". Дело
в том, что многие страны (США, Великобритания, Франция и т.д.) пре-
доставляют своим компаниям отсрочку от налогообложения доходов, по-
лученных за рубежом до тех пор, пока они не будут реально репатрии-
рованы в страну. Такая отсрочка может фактически иметь бессрочный
характер, а при современном уровне процентных ставок отсрочка в уп-
лате налогов на 7-8 лет равносильна полному освобождению от налога.
Компании с международным масштабом деятельности могут даже
пользоваться весьма существенными льготами, предусмотренными между-
народными налоговыми соглашениями; страны - "налоговые гавани" таких
соглашений не имеют.
Наконец, некоторые развитые страны (США, Франция, ФРГ, Япония и
т.д...